電力設備行業未來的催化點預計將主要集中在網內和出海兩大領域。
根據 IEA《電力 2024》報告，2023 年全球電力需求同比增長 2.2%，增幅較 2022 年下降 0.2%。
IEA 預計，2024-2026 年，全球經濟增長將帶動電力需求的快速增長，居民端和交通板塊的快速電氣化以及數據中心的建設提速是主要驅動力，特別是在中國和發達經濟體。
中信建投證券發佈研報稱，電力設備行業未來的催化點預計將主要集中在網內和出海兩大領域。
網內方面，國/南網2024年度招標節奏明晰，集中招標正在穩步推進。國網和南網主要核心設備的招標批次同比穩定；國網增設一批電能表類招標，南網增加配電智能網關採購類型等。
預計特高壓、輸變電、電能表、主網一二次設備等項目的招標規模、產品結構、中標格局、新技術滲透率等將對市場產生較大影響。
招標時間預計主要集中在第二、三季度。
此外，在出海方面，通過對海關數據的跟蹤，可以對電力設備各產品逐月出口的情況進行分析和未來趨勢研判，2024年2月海外出口仍保持上行趨勢。
中信建投繼續看好電力設備出海(一次設備、電能表)，網內投資上行(特高壓柔直推進、核心主設備增量等帶來結構性機會)，關注海內外需求彈性大的標的。
電力設備相關企業包括：
威勝控股(03393)：威勝控股爲中國領先的能源計量設備、系統和服務供應商，公司核心產品和服務分別爲電AMI業務、通信及流體AMI業務和ADO業務。國元國際此前指出，2024年國網電能表招標提速，行業景氣度持續向上；公司海外電能表先發優勢顯著，未來海外業務增長可期。
東方電氣（01072）：大功率海上風電、漂浮式海上風電、變速抽蓄、系列化自主燃機、核電高溫堆、先進氫能、新型儲能等領域實現突破。在投資者互動平台表示，公司煤電市場佔有率38%，核電市場佔有率40%。