汇丰研究发表报告指，邮储银行(01658.HK)去年每股盈利低于市场及该行预期，主要受累邮储行减值费用高于预期。不过末季每股账面价值(BVPS)则按季上升1.4%，该行认为相关数据主要受邮储行净利息收入减少；银行费用及其他收入适度向好；银行拨备前利润(PPOP)及成本效益负面；银行资产质素适度负面；银行资产负债表状况好坏参半；以及银行资本充足率适度参差所影响。
汇丰认为邮储行去年的PPOP增长落后于同业，信贷成本亦高于该行预期。再加上资本限制，银行资产的快速成长或无法维持。因此汇丰将邮储行2024年及2025年的每股盈利预测，分别下调3.4%及5.7%。并将邮储行H股目标价由3.9元下调至3.66元，维持「持有」评级。