4月2日,中國中鐵獲國信證券買入評級,近一個月中國中鐵獲得7份研報關注。
研報預計公司2023年實現營業收入12634.8億元,同比增長9.5%,實現歸母淨利潤334.8億元,同比增長7.1%,扣非歸母淨利潤308.7億元,同比增長9.3%,業績整體實現穩健增長。分季度看,Q1/Q2/Q3/Q4單季營收分別爲2726.3/3181.4/2937.6/3789.5億元,同比增長2.1%/8.4%/1.5%/24.5%,歸母淨利潤分別爲78.8/83.6/77.7/94.7億元,同比+3.8%/+10.9%/-1.5%/+14.7%,四季度業績增長提速,支撐全年業績穩健增長。研報認爲,公司整體業績增速平穩,四季度增長提速,境外訂單高增,在手訂單量充足,礦產資源板塊業績貢獻有望增多,價值有待重估。預計公司2024-2026年歸母淨利潤380/420/430億元,每股收益1.53/1.70/1.74元。
風險提示:基建投資力度不及預期;項目投資風險;國際投資經營風險等。