AI的快速發展帶來了巨大的能源需求，大摩頂尖投資組合經理指出，這爲公用事業領域帶來了巨大的投資機會。
許多科技公司正在快速發展人工智能基礎設施，它們在這個火熱市場上競爭着主導地位。人工智能非常耗能，而且在未來幾年裏其能源需求還將繼續增長。但這也意味着在公用事業部門存在投資機會。摩根士丹利投資管理公司的亞倫·鄧恩（Aaron Dunn）表示，超大規模雲計算（hyperscalers）的“下一個大瓶頸”——他們爲人工智能應用提供了大量的雲計算資源——要麼是能源，要麼是光纖。這是因爲大型語言模型需要大量的數據中心容量，他指出。
“在我看來，電力可能是人工智能增長、數據中心和雲計算環境增長的下一個瓶頸，”鄧恩告訴CNBC的“StreetSignsAsia”節目。鄧恩管理着摩根士丹利美國價值基金。這也是爲什麼鄧恩“對公用事業非常看好”，並命名了一家股票：$CMS能源 (CMS.US)$。
“我認爲，一旦數據中心真正開始從電網中獲取電力，你將會有很多公用事業公司，無論是市政公用事業還是公共事業，它們都將需要爲零售客戶提供服務，[現在]還需要爲大型工業用電負載提供服務，”他說。
“所以在我看來，幾年後電力供應可能會非常緊張，”鄧恩補充說，他還是該公司價值股票的聯席負責人之一。CMS是一家“真正推動可再生能源”的公司——這與許多超大規模雲計算公司“非常專注”的綠色能源一致，鄧恩表示。
他們希望減少碳排放，爲此他們需要可再生能源，因此這個領域在美國的容量方面預計將“大幅增長”，他補充道。“因此，這些公用事業公司……有一個非常有利的機會獲得穩固的盈利增長和良好的回報，”鄧恩總結道。
在發給CNBC的備忘錄中，鄧恩還命名了另一家公司：$艾默生電氣 (EMR.US)$。鄧恩還是伊頓範斯集中價值機會基金的投資組合經理。自2014年以來，該基金在過去9年中有5年的業績優於其基準。
據美國銀行的估計，僅由英偉達出貨的人工智能服務器消耗的電量就相當於美國2000萬戶家庭的電量。根據美國銀行的數據，數據中心（用於承載大量人工智能工作負載所需的計算能力）使用了全球1%到2%的電力。該銀行表示，他們的電力消耗將以11%的複合年增長率增長至2030年。
編輯/Somer