與華爲終端簽訂合作備忘錄，共同推進鴻蒙生態建設。2024 年3 月26 日，江汽集團與華爲終端有限公司簽訂合作備忘錄，雙方將基於以OpenHarmony爲底座的HarmonyOS，共同進行場景定義和體驗設計，啓動鴻蒙原生應用開發，面向泛終端爲用戶提供全方位的信息體驗升級，致力於爲用戶提供更加智慧的出行解決方案，共同打造泛生活、泛終端、泛場景的行業領先的信息服務平台。本次合作備忘錄的簽訂，將進一步深化江汽集團與華爲的合作，在提升車載系統安全和用戶體驗的同時，實現車機跨端互聯，爲用戶提供個性化、多樣化的出行體驗，豐富用戶車機生活。
1-2 月累計銷量同比增長5.1%。2024 年1-2 月，江汽集團累計銷量爲6.89萬輛，同比增長5.10%；其中，2 月出口1.84 萬輛，同比增長17.20%，1-2月累計出口同比增長37.82%。在乘用車領域，新品瑞風RF8 自1 月31 日上市以來，全國訂單紛至沓來，春節前後相繼在北京、廣東、江蘇、浙江、安徽等地掀起交車熱潮，爲2024 市場銷量攀升贏取開門紅。 在商用車領域，江汽集團旗下輕中型貨車1-2 月累計銷售2.82 萬輛，同比增長45.43%；重型貨車1-2 月累計銷量同比增長7.60%；多功能商用車1-2 月累計銷量同比增長59.29%；客車1-2 月累計銷量同比增長89.52%。
盈利預測與投資建議。江淮汽車積極擁抱智能化技術，不僅可強化優勢業務，更能通過開放合作，獲得新的發展機遇，進而帶動公司經營狀況持續改善。
我們預計公司2023-2025 年的淨利潤分別爲1.4 億元、1.2 億元、1.7 億元，BPS 分別爲6.36 元、6.46 元、6.58 元，給予2024 年2.5-3.0 倍PB，對應合理價格區間16.15-19.38 元，給予“優於大市”評級。
風險提示。新車銷量風險，價格戰風險，原材料漲價風險。