①摩通認爲，英偉達“銅纜產品”將刺激銅需求大幅增長； ②該行預計到2030年銅的供應缺口將達到400萬噸； ③這一趨勢也可能提振相關的“銅股”。
財聯社3月29日訊（編輯 黃君芝）摩根大通（JPMorgan）分析師在週四最新發布的報告中表示，英偉達將人工智能數據中心的短距離數據傳輸從光纖轉向銅纜，這標誌着未來銅需求的大幅增長。此外，這一趨勢還預計將提振相關的“銅股”。
上週，英偉達GTC大會引爆的不僅僅是AI芯片市場，芯片上採用的銅纜產品也受到熱議。據黃仁勳介紹，GB200採用72個Blackwell GPU全互連的NVLink技術，擁有超過2英里的NVLink銅纜，展現了銅纜連接在高性能計算領域的巨大潛力。
據悉，英偉達此舉是爲了減少其數據中心設備的耗電量，如此大規模的使用銅也確實超出不少業內人士的預期。該公司指出，使用銅而不是光學器件，可以爲每個服務器機架節省20千瓦的電力。
Evercore ISI分析師Amit Daryanani在一份客戶報告中表示，英偉達從光學轉向銅是一個主要討論話題。他說：“使用更多銅的一個關鍵因素是液體冷卻，它允許將更多的GPU（圖形處理單元）裝入單個機架。”
根據國際能源署（IEA）的基本預測，到2026年，全球數據中心電力需求將以15%的複合年增長率增長。摩根大通估計，到2030年，這一增長速度將需要累計新增約260萬噸銅需求。該行說，這也將轉化爲2030年全球銅預期需求的2%左右。
該行寫道，“未來十年，人工智能計算能力的指數級增長……將需要全球電力容量的非凡增長。”
摩通還表示，銅的新需求出現之際，預計到2030年銅的供應缺口將達到400萬噸。報告稱，純電動汽車和可再生能源的增長，加上新銅礦供應有限，是他們預測出現銅短缺的原因。
“銅股”受關注
摩根大通在“銅股”中重點推薦了三家公司。該公司稱$泰克資源有限公司 (TECK.US)$是其在北美的“首選”。
此外，它還選擇了$ANGLO AMERICAN (AAUKF.US)$和在澳大利亞證券交易所（Australian Securities Exchange）上市的Sandfire。Sandfire是一家可持續發展的礦業公司，現已轉型爲全球重要的銅生產商。
其他主要銅股包括$麥克莫蘭銅金 (FCX.US)$和$南方銅業 (SCCO.US)$。
編輯/Somer