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树兰医疗,来自浙江杭州,递交IPO招股书,拟香港上市,中金、中信联席保荐

樹蘭醫療,來自浙江杭州,遞交IPO招股書,擬香港上市,中金、中信聯席保薦

瑞恩資本RyanbenCapital ·  03/28 13:38

2024年3月27日,來自浙江杭州的樹蘭醫療管理股份有限公司 Shulan Health Management Co., Ltd.(以下簡稱"樹蘭醫療") 向港交所遞交招股書,擬在香港主板掛牌上市。這是繼其於2023年8月28日遞表失效後的再一次申請。

樹蘭醫療招股書鏈接:

hkexnews.hk/app...

主要業務

樹蘭醫療,作爲一家集健康醫療服務、醫學科研、醫學教育爲一體的中國領先的社會辦醫療集團,擁有及運營3家社會辦綜合醫療機構,並已向中國17家合作醫院提供醫院管理服務(截至2023年3月31日)。作爲綜合性醫療集團,樹蘭醫療還提供多項健康醫療相關服務,包括數字醫療平台服務、醫療檢驗服務、臨床試驗服務、供應鏈服務等多項平台服務。

根據弗若斯特沙利文的資料,於2022年按收入計,樹蘭醫療爲華東地區最大型的社會辦醫療機構;按2022年各疾病組的相對權重(簡稱RW,反映診斷及治療特定疾病組的難度,數值越大診療就越困難。RW爲10或以上通常表示屬於疑難危重病)爲10或高於10的該等疾病組的出院患者總人數計,樹蘭醫療在浙江省所有社會辦及公立醫療機構中排名第三、在浙江省所有社會辦醫療機構中排名第一。

健康醫療服務

樹蘭醫療在自營醫院提供全面的健康醫療服務,包括多學科的診斷、治療、康復服務。截至2023年12月31日,樹蘭醫療目前擁有及運營的3家社會辦綜合型醫療機構:

  • 樹蘭(杭州)醫院,擁有1,000張牀位,在建的良渚院區則設有2,000張計劃牀位,有1,479名全職僱員,其中包括1,282多名醫療專業人員及46個臨床學科和13個醫技科室。該醫院於2017年在中國獲得JCI認證,亦獲得浙江省衛生健康委員會於2021年頒授的三級甲等評級,

  • 樹蘭(安吉)醫院,已開設200張牀位,預計在全面竣工後合共有807張牀位,有381名全職僱員,其中約291多名爲醫療專業人員。

  • 樹蘭(衢州)醫院,擁有244張牀位並預期在竣工後合共有800張牀位,有456名全職僱員,包括370名醫療專業人員。

醫院管理服務

樹蘭醫療的醫院管理服務業務一般分爲綜合管理服務模式、學科管理服務模式兩類。截至2023年12月31日,樹蘭醫療向17家醫院提供醫院管理服務,其中五家醫院採取了綜合管理服務模式,12家醫院採取了學科管理服務模式,合作醫院遍佈中國多個省份及直轄市,包括福建省、重慶市、河南省、山東省、廣東省、雲南省、安徽省、浙江省及內蒙古自治區等。

  • 綜合管理服務模式下,公司在多個學科領域及彼等整體管理方面爲合作醫院提供廣泛的協助,幫助合作醫院在該模式下全面提升健康醫療服務質量和管理效能。

  • 學科管理服務模式下,公司集中於提高合作醫院一個或多個臨床學科的醫療專業知識。通過專注於精選臨床學科的發展,旨在幫助合作醫院在相對較短的時間內實現相關學科的大幅增長。

健康醫療相關服務

  • 數字醫療平台服務,爲患者和醫生等提供對公司醫療資源的便捷在線訪問渠道,包括在線問診及複診、電子處方、檢查檢驗、其他遠程健康醫療服務等。

  • 醫療檢驗服務,公司擁有開展醫療檢驗的先進技術、設備和專有技術,服務範圍廣闊,包括診斷感染病、罕見病及其他各種健康問題。截至2023年12月31日,公司的診斷檢測目錄涵蓋多種類別,包括輸血、免疫、病理及其他臨床檢測等。

  • 臨床試驗服務。公司設有臨床試驗中心,有能力進行藥品、醫療器械及診斷試劑的I期至IV期臨床試驗及研究者發起的試驗。於2020年,公司的臨床試驗中心獲國家藥監局認證爲國家藥品臨床試驗機構。於過往業績期,樹蘭醫療已啓動129項藥品的臨床試驗及28項醫療器械的試驗。截至2023年12月31日,公司有77項正在進行的研究用藥物的臨床試驗及14項正在進行的醫療設備的臨床試驗。

  • 供應鏈服務,管理藥品、醫療器械及耗材的採購。通過協調和整合公司自營醫院的採購需求,能夠協商獲得更低的採購價格和優惠的付款條款,同時管理供貨質量。公司運營一間藥房,向個人及企業客戶提供醫療物資。

股東架構

招股書顯示,樹蘭醫療在上市前的股東架構中,

鄭傑先生、鄭俊先生兄弟,通過各擁有60%、40%的樹蘭投資,持股46.91%;

鄭俊先生,直接持股0.48%;

鄭傑先生、鄭俊先生、許迪龍先生、許美芳博士、杜建平女士、李譚偉先生通過寧波海俊,持股1.38%;

僱員激勵平台寧波樹傑、寧波樹俊、寧波蘭俊、寧波傑驍,分別持股0.85%、0.85%、0.85%、0.43%;

新加坡GIC,通過Cliff Investment持股13.93%;

葛飛宇女士,持股5.29%;

中國人壽(601628.SH,02628.HK),通過國壽大健康基金,持股4.75%;

張立先生(GP),通過明尚投資持股3.19%;

陸震博士及其兒子陸潤邦先生(GP)、施友雲女士,通過聚網投資持股3.1%;

毅達基金(GP),通過江蘇毅達、人才基金分別持股2.87%、0.53%;

啓明融信,持股2.21%;

紅杉瀚辰,持股2.19%;

人保基金,持股1.7%;

健康醫療投資,持股1.59%;

珠海金鎰銘,持股1.25%;

德同資本(GP),通過德心投資、德同投資分別持股0.9%、0.31%;

中國銀河(601881.SH,06881.HK),通過銀河源匯持股0.64%;

虹駿投資,持股0.63%;

崔琦先生,持股0.62%;

遠海明晟,持股0.62%;

普華投資,持股0.46%;

上海仁安,持股0.43%;

曹曉春女士,持股0.4%;

張川先生,持股0.32%;

聚宏投資,持股0.21%;

程華民先生,持股0.1%;

董事高管

樹蘭醫療董事會由9名董事組成,包括1名執行董事(鄭傑先生)、5名非執行董事(鄭俊先生、吳章穆先生、壽張飛博士、葉栩彪先生、許迪龍先生)、3名獨立非執行董事(朱巖博士、唐金陵博士、馬笑芳博士)。

監事會3名(陸震博士、黃宇先生、袁菁菁女士)。

除執行董事外,高管包括首席財務官齊中斌先生,副總經理許美芳博士。

公司業績

財務數據顯示,在過去的2021年、2022年和2023年,樹蘭醫療的營業收入分別爲人民幣15.48億、17.78億和18.84億元,相應的淨利潤分別爲人民幣-8,228.9萬、-11,088.1萬和-1,725.2萬元,相應的經調整淨利潤分別爲2,117.7萬、630.4萬和8,277.7萬元人民幣。

中介團隊

樹蘭醫療是次IPO的的中介團隊主要有:中金公司、中信證券爲其聯席保薦人;普華永道爲其核數師;金杜、科律分別爲其公司中國律師、公司香港律師;競天公誠、盛德爲其券商中國律師、券商香港律師;戴德梁行爲其物業估值師;弗若斯特沙利文爲其行業顧問。

譯文內容由第三人軟體翻譯。


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