3月26日,福瑞達獲太平洋買入評級,近一個月福瑞達獲得13份研報關注。
研報預計公司2024/25/26年的歸母淨利潤分別爲3.88/4.88/5.99億元。研報認爲,公司剝離地產業務、管理層調整後經營逐步理順,未來將聚焦大健康主業。短期來看,璦爾博士研發爲基、拓展微生態抗老領域,期待新品閃充系列貢獻增量;頤蓮強化“中國高保溼”品牌心智,持續優化產品結構。中長期來看,業務調整彰顯大股東和管理層長期發展信心,化妝品構築多品牌矩陣壁壘,推出珂謐佈局醫美賽道、拓展膠原蛋白領域,5+N品牌戰略持續推進,多賽道多品牌有望接力中長期的成長。
風險提示:市場競爭加劇風險,新品推廣及消費者接受度不及預期,醫美業務推進不及預期等。