来源：金十数据
对于今年剩余时间的投资前景，瑞银提出了三个值得关注的核心策略！
年初至今，投资者正关注创纪录的美股市场、强劲的美国经济以及能够抵御地缘政治风险的资产。
面对美联储未来可能的降息，以及人工智能热潮仍在持续推高科技行业的收益，投资者们正在为今年剩余的投资时间做准备。瑞银提出了以下三个值得关注的核心策略：
精准把握科技投资方向
关于美国科技股是否存在泡沫，市场的观点存在分歧，尤其是在人工智能热潮席卷股市之际。
瑞银全球首席投资官Mark Haefele在致客户的信件中写道：“投资者应该对科技行业，特别是对科技进步中可能的赢家进行一定程度的分散化战略投资。”
潜在的“赢家”包括像IBM、微软、亚马逊等为人工智能提供基础设施的公司，以及能充分利用人工智能进步优势的平台和应用公司。
根据瑞银预测，今年科技行业的收益将增长18%，未来五年内人工智能相关收入将以年化72%的速度增长。这种增长潜力使得当前估值看似合理，但同时也意味着失望的可能性增大。对于过度集中在科技领域的投资者，Haefele建议拓展至其他有前景的市场领域，如能源转型、医疗保健以及解决水资源短缺问题的公司。
为降息做好准备
目前，美联储已释放今年将进行三次降息的信号，投资者普遍预计首次降息将在6月到来。
美联储降息将会压低美国国债收益率。瑞银预计，作为基准利率的美国10年期国债收益率将从当前的约4.3%降至年底的3.5%。Haefele写道，这意味着总回报率将达到9.3%。
Haefele指出，“这种背景意味着，现在对投资者来说是一个有吸引力的时机，可以锁定仍然较高的收益率，在收益率下降时从潜在的资本收益中受益，并通过投资组合多元化来抵御风险。我们认为，采取措施、调整投资组合以适应较低的利率非常重要。”
这意味着，投资者应配置多种流动性资产，除了现金和货币市场基金外，还应考虑定期存款、债券梯投资和结构性产品（SIVs）。同时，投资者还应考虑购买因高利率而具有吸引力的高质量债券，如投资级公司债券。
学会有效管理风险
从强劲的通胀数据到2024年美国大选前的市场波动，无数风险等待着投资者。
Haefele表示：“面对这样的背景，加上美股主要指数接近历史高位，投资者可能会倾向于通过获利了结或保持观望来管理风险。”
但他认为，这样做是错误的。Haefele表示：“历史已经证明，坚持投资并适当对冲风险，优于获利了结或保持不投资状态。”
保持投资从长远来看可以创造财富为了穿越风险雷区，投资者应有效地将其资产分布在不同的资产类别、地区和行业之间。这可能意味着采用60/40股债组合，即将投资组合60%的资金分配给股票，40%的资金分配给债券。Haefele写道，该策略在过去5年只有5%的时间产生负回报。
他指出，投资者应记住，分散投资组合不仅限于股票和债券，还可以关注具有“独特收益来源”的策略，如信贷对冲基金和私募股权，以及数字化和脱碳等投资主题。
Haefele总结道：“我们的指导原则始终保持坚定：致力于长期思考、多元化投资，并坚信长期参与市场优于精准择时。”
择时是要付出代价的编辑/lambor
來源：金十數據
對於今年剩餘時間的投資前景，瑞銀提出了三個值得關注的核心策略！
年初至今，投資者正關注創紀錄的美股市場、強勁的美國經濟以及能夠抵禦地緣政治風險的資產。
面對聯儲局未來可能的降息，以及人工智能熱潮仍在持續推高科技行業的收益，投資者們正在爲今年剩餘的投資時間做準備。瑞銀提出了以下三個值得關注的核心策略：
精準把握科技投資方向
關於美國科技股是否存在泡沫，市場的觀點存在分歧，尤其是在人工智能熱潮席捲股市之際。
瑞銀全球首席投資官Mark Haefele在致客戶的信件中寫道：“投資者應該對科技行業，特別是對科技進步中可能的贏家進行一定程度的分散化戰略投資。”
潛在的“贏家”包括像IBM、微軟、亞馬遜等爲人工智能提供基礎設施的公司，以及能充分利用人工智能進步優勢的平台和應用公司。
根據瑞銀預測，今年科技行業的收益將增長18%，未來五年內人工智能相關收入將以年化72%的速度增長。這種增長潛力使得當前估值看似合理，但同時也意味着失望的可能性增大。對於過度集中在科技領域的投資者，Haefele建議拓展至其他有前景的市場領域，如能源轉型、醫療保健以及解決水資源短缺問題的公司。
爲降息做好準備
目前，聯儲局已釋放今年將進行三次降息的信號，投資者普遍預計首次降息將在6月到來。
聯儲局降息將會壓低美國國債收益率。瑞銀預計，作爲基準利率的美國10年期國債收益率將從當前的約4.3%降至年底的3.5%。Haefele寫道，這意味着總回報率將達到9.3%。
Haefele指出，“這種背景意味着，現在對投資者來說是一個有吸引力的時機，可以鎖定仍然較高的收益率，在收益率下降時從潛在的資本收益中受益，並通過投資組合多元化來抵禦風險。我們認爲，採取措施、調整投資組合以適應較低的利率非常重要。”
這意味着，投資者應配置多種流動性資產，除了現金和貨幣市場基金外，還應考慮定期存款、債券梯投資和結構性產品（SIVs）。同時，投資者還應考慮購買因高利率而具有吸引力的高質量債券，如投資級公司債券。
學會有效管理風險
從強勁的通脹數據到2024年美國大選前的市場波動，無數風險等待着投資者。
Haefele表示：“面對這樣的背景，加上美股主要指數接近歷史高位，投資者可能會傾向於通過獲利了結或保持觀望來管理風險。”
但他認爲，這樣做是錯誤的。Haefele表示：“歷史已經證明，堅持投資並適當對沖風險，優於獲利了結或保持不投資狀態。”
保持投資從長遠來看可以創造財富 爲了穿越風險雷區，投資者應有效地將其資產分佈在不同的資產類別、地區和行業之間。這可能意味着採用60/40股債組合，即將投資組合60%的資金分配給股票，40%的資金分配給債券。Haefele寫道，該策略在過去5年只有5%的時間產生負回報。
他指出，投資者應記住，分散投資組合不僅限於股票和債券，還可以關注具有“獨特收益來源”的策略，如信貸對沖基金和私募股權，以及數字化和脫碳等投資主題。
Haefele總結道：“我們的指導原則始終保持堅定：致力於長期思考、多元化投資，並堅信長期參與市場優於精準擇時。”
擇時是要付出代價的 編輯/lambor
