來源：券商中國
地產穩，則經濟穩！
今天，地產指數突然狂拉超2.5%。銀行、人民幣等資產的上漲與此也存在着較強的關聯。那麼，房地產爲何突然爆發？分析人士認爲，與一些市場傳聞有關。
3月22日，國務院總理李強主持召開國務院常務會議，指出要進一步優化房地產政策，持續抓好保交樓、保民生、保穩定工作，進一步推動城市房地產融資協調機制落地見效，系統謀劃相關支持政策，有效激發潛在需求。
今天上午，即有市場傳聞稱，不久就會有地產相關文件出臺，會全面聚焦兩個方向：一是全面取消核心城市的限制性政策，二是推動融資協調機制落地。據券商中國記者從業內了解，一線城市非核心區域的限購政策有可能取消，但目前可能還處於研究階段。而融資協調機制正在落地。
地產股拉升
今天早盤，A股地產股突然拉升。京投發展、濱江發展、華發股份等地產股集體發力，地產指數亦大幅拉升近2.5%。港股內房股午後震盪走強，$北京建設 (00925.HK)$漲近19%，$天譽置業 (00059.HK)$漲超9%，$龍湖集團 (00960.HK)$、$寶龍地產 (01238.HK)$、$綠城中國 (03900.HK)$跟漲。
從上週的數據來看，新房銷售環比上升，同比下降，重點城市逐步修復中。上週（3.16-3.22）35個城市商品房成交合計327萬平米，周環比增長35%，周同比-43%。其中：一線城市周環比增長14%，周同比下降53%；二線城市周環比增長44%，周同比下降41%；三四線城市周環比增長22%，周同比下降18%。
二手房成交環比上升，同比下降，二手房持續修復中。上週（3.16-3.22）15個城市二手房成交合計199萬平米，周環比增長13%，周同比下降27%。其中：一線城市周環比增長5%，周同比下降23%；二線城市周環比增長14%，周同比下降30%；三四線城市周環比增長29%，周同比增長42%。
然而，3月22日當週，國信高頻宏觀擴散指數A仍維持負值，指數B繼續明顯下行。從分項來看，本週消費、投資領域景氣有所回落，房地產領域景氣變化不大。從季節性比較來看，本週指數B標準化後繼續下行，表現遜於歷史平均水平，指向國內經濟增長向上動力仍偏弱。
從1—2月份的數據來看，全國房地產開發投資11842億元，同比下降9.0%。而同期，全國固定資產投資增速達4.2%。這意味着，房地產對經濟確實形成了一定拖累。因此，這個板塊走強，也意味着經濟助力會大幅增加。而若房地產市場持續向好，亦會帶動人民幣資產上行，並吸引外資進入中國市場。
利好傳來
那麼，究竟還會有何利好刺激呢？
3月22日，國務院總理李強主持召開國務院常務會議，指出要進一步優化房地產政策，持續抓好保交樓、保民生、保穩定工作，進一步推動城市房地產融資協調機制落地見效，系統謀劃相關支持政策，有效激發潛在需求。
方正證券房地產研究員劉清海表示，此次會議明確房地產“支柱產業”地位，促進“平穩健康發展”再提及。國常會指出，房地產產業鏈條長、涉及面廣，事關人民群衆切身利益，事關經濟社會發展大局，再次明確房地產行業的“支柱”地位。同時強調，要促進房地產市場平穩健康發展。國常會強調，房地產行業對國家經濟與民生的重要性，證明了確保行業不發生系統性風險，及促進行業平穩健康發展的必要性。
進一步優化房地產政策，期待政策持續呵護。國常會指出，要進一步優化房地產政策，持續抓好保交樓、保民生、保穩定工作，進一步推動城市房地產融資協調機制落地見效，系統謀劃相關支持政策，有效激發潛在需求，加大高品質住房供給。2024年開年以來，在地方被充分給予調控自主權的背景之下，一線城市與杭州等核心二線城市陸續放鬆限購政策，奠定了2024年政策寬鬆的基調。
此次國常會再提及需優化房地產政策，同時明確政策將“系統謀劃”，或意味着二季度各地將再次迎來更有效的供需兩側優化政策。同時，聯儲局近期釋放降息預期，我國房貸利率有望進一步打開下行空間，行業企穩將具備更加完善的政策環境。
完善“市場+保障”體系，着力構建發展新模式。國常會指出要適應新型城鎮化發展趨勢和房地產市場供求關係變化，加快完善“市場+保障”的住房供應體系，改革商品房相關基礎性制度，着力構建房地產發展新模式。
該表述延續了政府工作報告要求，“着力”兩個字進一步體現了中央對於構建房地產發展新模式的積極態度，2024年各地保障房推進計劃或將提速。伴隨租賃住房貸款支持計劃的不斷落地，看好各地陸續收購項目用作保租房，助於構建新模式的同時，消化樓市庫存、改善供求關係。
今天上午，市場流傳出一則傳聞：不久就會有地產相關文件出臺，會全面聚焦兩個方向：一是全面取消核心城市的限制性政策，二是推動融資協調機制落地。而據券商中國記者了解，一線城市非核心區域的限購政策確實存在取消的可能性，但目前可能還處於研究階段，這其中的關鍵是如何界定“核心區域”。而且，據銀行人士透露，目前，融資協調機制正在落地。只是，後續還要觀察融資規模能否有效放大。
兩會之前，市場亦曾傳出，有關方面將成立基金，對存量房進行一定收儲。事實上，一年之前，重慶方面就有過類似動作。彼時，重慶發起設立重慶市住房租賃基金。基金於2023年3月17日登記成立，首期規模30億元，其中重慶發展公司認繳出資40%，建信住房租賃基金（有限合夥）認繳出資60%。
據重慶發展公告，基金將按照市場化、法治化、商業可持續的原則，收購住宅、商辦物業等存量資產，改造爲保障性租賃住房或市場化長租房，通過發行公募REITs爲主的方式退出，探索形成市場化投資、專業化運營、證券化退出的可持續租賃住房供應新模式。
編輯/tolk