交銀國際預計，恒安國際(01044)2024年核心業務呈現低個位數增長。
智通財經APP獲悉，交銀國際發佈研究報告稱，將恒安國際(01044)目標價從37.6港元下調10%至33.85港元，2023年業績符合預期，維持“買入”評級。該行對利潤率改善持樂觀態度，但由於目前高端產品貢獻較小，競爭加劇可能會使紙巾業務增長放緩。
該行預計，恒安國際2024年核心業務呈現低個位數增長，衛生棉業務預計全年表現優於2023全年。雖然木漿價格大幅下降，但市場競爭加劇，也將對均價造成壓力，加上高基數效應，公司將在今年上半年加大營銷費用的投放，預計上半年紙巾業務可實現低個位數的年增長。