金吾財訊 | 交銀國際發研報指,金山軟件(03888)4季度收入同比增9%至23.1億元人民幣,較該行預期低2%,主要因遊戲低於預期。遊戲收入同比持平,較預期低8%,WPS超預期4%,收入同比增18%。調整後淨利潤同比增38%至5.6億元,較預期高6%。
該行提到,《劍網3無界》開啓測試,該遊戲今年上線之前預計遊戲總收入表現穩定。WPS收入增長主要受訂閱增長推動。
考慮遊戲短期表現將低於預期以及WPS業務信創業務調整影響,該行下調2024年收入6%,微調利潤預測。該行將估值調整至2024年,將目標價從31港元下調至26港元,維持中性評級。