3月17日，捷捷微電獲開源證券買入評級，近一個月捷捷微電獲得3份研報關注。
研報預計2023年公司實現營收21.06億元，同比+15.51%；歸母淨利潤2.19億元，同比-39.04%；扣非淨利潤2.04億元，同比-31.98%；毛利率34.13%，同比-6.28pcts；2023Q4單季度實現營收6.8億元，同比+26.23%，環比+29.4%；歸母淨利潤0.77億元，同比+16.14%，環比+64.84%；扣非歸母淨利潤0.9億元，同比+53.75%，環比+144.15%；毛利率33.23%，同比-0.67pcts，環比+0.37pcts。受行業景氣度下行影響，我們下修公司2024-2025年歸母淨利潤預測至3.55/5.02億元，新增2026年盈利預測7.07億元。研報認爲，隨着公司產品結構不斷優化，業績有望逐步回升，我們看好公司長期發展，維持“買入”評級。經過多年的經營積累，公司的產品品質和穩定性得到了明顯提升，獲得全球多家一線品牌的認可，2023Q4，隨着行業產品價格逐步企穩，公司單季度業績同環比皆出現明顯提升，毛利率環比修復，經營情況穩步向好；研發投入方面，公司2023年研發費用約達2.57億元，同比+20.78%，營收佔比達12.21%，公司逆勢加大研發投入，並計劃未來仍將保持高研發投入佔比，研發投入成果轉化率佔營收比目標在20%以上，彰顯發展自信心，產品力有望逐步增強。公司積極擴充各項產線，未來成長動力充足。
風險提示：下游需求不及預期；客戶導入不及預期；技術研發不及預期。