金吾財訊 | 開源證券發研報指，創科實業(00669)2023H2營收68.52億美元，同比上升10.15%超該行預期，亦超2023年10月自願公告“中個位數”增長指引，表現優於同業由於其去庫存進度快、以及自身產品結構中專業級電動工具更大。
該行指，基於2023H2收入復甦超預期，該行將2024/2025年淨利潤預測由11.38/13.01億美元上調至11.45/13.69億美元，新增2026年淨利潤預測17.1億美元，分別對應同比增速17.3%/19.6%/24.9%，對應攤薄後EPS0.6、0.7、0.9美元，當前股價分別對應19.2、16.0、12.8倍PE。短期專業級電動工具增長具備韌性，中期有望受益美國地產2025年復甦，長期加速OPE拓展驅動收入增長提速、高毛利率的售後電池業務驅動利潤率提升，維持“買入”評級。