2024年3月1日,森麒麟獲民生證券買入評級,近一個月森麒麟獲得7份研報關注。
研報預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲18.87、21.85、24.29億元。研報認爲,公司輪胎產能全球化佈局,產能釋放的確定性強,並且產品結構中高毛利率的產品佔比較高,公司盈利能力有望保持競爭性。公司泰國基地已經大規模投產,同時立足於“833plus”戰略,公司繼續規劃了摩洛哥以及西班牙工廠,兩個工廠高性能轎車、輕卡子午線輪胎產能規模合計達到了2400萬條,其中摩洛哥工廠有望於2024年四季度投產運行,西班牙項目有望於2025年投產,爲公司釋放成長性。
風險提示:原材料成本大幅上行;船運等運力緊張;項目建設不及預期。