金吾財訊 | 西牛證券發佈研報指，2023財年，檳傑科達(01665)實現約6.9億元令吉（馬來西亞貨幣）總收入，同比增長15.2%，其淨利潤較去年同期上升約6.7%，與我們預期相乎。汽車業務分部繼續成爲集團主要的貢獻業務，佔集團總收入約47.6%，而醫療業務分部則按年大幅上升75.2%至1.5億元令吉。得益於醫療業務分部工廠自動化解決方案(FAS)的成長，第四季度集團毛利率提升到31.9%，帶動全年毛利率及淨利潤率分別回升至30.3%及20.6%的水平。
該行指，公司醫療業務分部的貢獻尤爲顯著，重要客戶訂單的能見度保持清晰，成爲集團的主要動力來源。根據集團的手頭訂單，醫療業務分部本年度有望維持強勁的成長。同時，基於主要客戶最新的擴張計劃，我們預計醫療業務分部有望於未來兩年保持理想的成績。
該行續指，我們削檳傑科達盈利預測約10%，同時下調目標價至每股1.18港元，以反映作爲主要收入來源的汽車業務分部所遇到的不確定性。然而，醫療業務分部的能見度保持清晰，我們預期醫療業務分部將爲集團本年的主要成長動力，部份抵銷汽車業務分部增長放緩的影響。因此，我們維持集團“買入”評級，未來的訂單亦爲我們關注的重點之一。
