① 近年來，營收、利潤雙增的輪胎行業頭部企業開啓新一輪資本開支潮，上游輪胎模具相關企業訂單充足，行業景氣度望持續。②有業內人士對財聯社記者表示，中國輪胎模具企業不吝研發投入，產品技術水平不斷提升，拿下很多訂單。
財聯社2月24日訊（記者 肖良華）2023年迄今，營收、利潤雙增的中國輪胎行業頭部企業開啓新一輪擴建潮；靠漲價提升銷售額的外資輪胎企業爲了提升利潤，開啓新的產能佈局。下游資本開支的大幅提升，爲輪胎模具行業的高景氣度奠定了基礎。
“2023年下半年輪胎模具業務還不錯。”豪邁科技（002595.SZ）董秘李靜對財聯社記者表示，軟控股份(002073.SZ)去年前三季度在手訂單同樣大幅增長。1月30日巨輪智能(002031.SZ)公告，公司近期與10家輪胎製造商簽訂的液壓式硫化機銷售合同，合同金額超過去年營收的六成。
“輪胎行業景氣度較高，半鋼胎供不應求成爲行業普遍現象，因此多家企業存在增加資本開支的訴求，上游模具行業景氣度有望持續。”國內某輪胎模具企業負責人對財聯社記者表示，他所在的企業爲外資在國內開設的工廠，近年來隨着國產輪胎模具設備品質和性能的不斷提升，“訂單被搶走了很多。”
下游提升資本開支
2023年以來，輪胎企業普遍在手訂單充足，產銷兩旺，業績大幅增加，成爲胎企增加資本開支的底氣所在。
據“輪胎商業”統計，2023年到2024年2月，全球輪胎產能投資近千億。其中，轎車胎投資增加最猛，金額超過446億；其次是非公路輪胎投資超過70億；投資幾乎毫無變化的是卡客車輪胎——不僅沒有增加多少投資，不少輪胎企業還宣佈暫停投資，甚至直接削減掉相關產能。
國內輪胎企業方面，財聯社記者梳理發現，除個別公司外，走向海外、在海外擴產幾乎成爲輪胎上市公司的“標配”動作，並且腳步越來越快，海外基地選擇區域也更加廣泛。未來數年，賽輪輪胎（601588.SH)、森麒麟(002984.SZ)、通用股份(601500.SH)等輪胎企業海外產能，尤其是半鋼胎產能，將迎來新一波快速釋放期。
據車轅車轍網統計，截至2023年年底，共有12家中國企業在海外共已落地建設了18家輪胎工廠，還有7家輪胎廠正在籌建中。
僅2023年下半年，賽輪輪胎就公告了三個海外資本開支項目。去年12月，通用股份發佈公告，全資子公司柬埔寨子公司擬投資建設柬埔寨高性能子午線輪胎項目（二期），森麒麟同樣持續推進全球化佈局。
森麒麟相關負責人表示，公司摩洛哥基地2022年10月開工建設，預計今年4季度投產，西班牙基地預計2024年年底開工，可能於2026年投產。兩個基地均規劃了1200萬條半鋼產能。
值得注意的是，泰國“雙反”複審落地進一步利好半鋼出海。“雙反”是影響中國輪胎出海的重要變量，2024年1月美國公佈泰國地區反傾銷複審終裁結果，稅率擬由14.62-21.09%下調至1.24-6.16%。稅率下降利好泰國工廠盈利能力優化及海外市場競爭力提升。
輪胎模具企業訂單充足
下游旺盛的資本開支，上游輪胎模具企業獲益匪淺，相關企業訂單多有較大的提升。
其中，軟控股份截止2023 年三季度末，公司合同負債39.45億元，同比增加35.43%，環比增加12.51%，存貨達59.22 億元，同比增加32.20%，環比增加16.68%，在手訂單持續高速增長。
豪邁科技方面，公司2023上半年，公司輪胎模具業務收入18.5億元，同比增長9%。公司相關負責人表示，去年下半年，國外輪胎模具需求持續穩定增長，公司輪胎模具業務依然不錯。
巨輪智能方面，公司1月底公告顯示，近期與 10 家輪胎製造商簽訂的液壓式硫化機銷售合同，合同金額合計爲人民幣 5.74元，超過去年營收的60%。
巨輪智能表示，2023 年下半年以來，受益於國內經濟活動持續恢復及海外市場需求提升， 疊加輪胎原材料價格和海運費回落，輪胎行業復甦勢頭強勁，也爲輪胎廠的技改和海外新廠投入提供了動力，帶動公司相關產品訂單的提升。
此外，軟控股份近期公告稱，公司及子公司基於2024年度市場預測及日常生產經營需要，擬與賽輪輪胎及其子公司產生日常關聯交易金額預計不超過人民幣30.45億元。2023年1月至11月，公司及子公司與賽輪輪胎產生的交易實際發生額爲18.17億元。
幾家歡喜幾家愁。隨着國內輪胎模具企業的不斷髮展壯大，部分外資企業的生存空間被擠壓。一家外資模具企業的負責人告訴財聯社記者，現在本土輪胎模具企業的技術水平越來越好，研發投入也大，近年來，“好多訂單被本土企業拿走了。”