里昂下調希慎興業(00014)今明兩年盈利預測18.1%及23.1%。
智通財經APP獲悉，里昂發佈研究報告稱，下調希慎興業(00014)今明兩年盈利預測18.1%及23.1%，反映對其聯營住宅項目銷售及盈利能力假設下調，目標價由20.3港元降至14.2港元，評級由“買入”降至“跑贏大市”。
該行指出，受辦公室市場疲弱及零售物業組合翻新影響，希慎經常性基本溢利同比跌11.2%。同時對希慎削減25%派息感到失望，但理解管理層對業務挑戰的憂慮。此外還提到，管理層有意在削減派息後維持穩定漸進派息政策，該行認爲目前60.5%派息比率與疫前相近，並相信更具可持續性。