2023 年業績預覽：2023 年前三季度公司業績亮眼，總收入同比增長了33%。鑑於前三季度的良好基礎，我們預計23年公司全年收入增速料可以穩定在25%到30%之間，淨利潤率可達10%到15%之間。
2024 年展望：公司的業務特點具備較強韌性（經濟好的時候由於信貸規模放大，需要評分機制和精準營銷服務，經濟不好的時候，由於金融機構壞賬率升高，對信貸持謹慎態度，則更需要挖掘優質客戶），以及財富管理新賽道的加持，我們認爲，24 年公司業績可繼續穩固增長。保守情況下，總收入可保持在20%到25%之間，樂觀情況下則可以繼續保持25%到30%的增長態勢。其中，MaaS 業務繼續穩定增長，BaaS 業務中高速增長，保險業務低速增長，而淨利潤率或可與23 年持平或更高些。
MaaS 業務規模：簡單計算下，公司已累計服務約7000 家客戶，22 年其核心客戶約200 家（收入貢獻超過30 萬人民幣）。根據公司的數據，一個大型客戶可貢獻約3000 萬的收入，則市場規模在60 億左右（3000 萬x200），如果核心客戶達到300 家，則市場規模在100 億左右，也就是說，公司在覈心客戶滲透率並不高的情況下，其MaaS 增長空間依然很大，業務規模在60 到100 億之間。目前，MaaS 業務是公司的利潤增長中樞。
BaaS 業務是驅動力：該市場才剛剛開始，是公司在自我迭代中發現的商機。其核心是垂類語音機器人智能觸達用戶。與其他語音機器人的最大區別在於MaaS+BaaS 的結合實現智能精準銷售，不僅實現普遍意義的降本增效還對結果負責（創收變現）。該市場規模龐大，22 年公司信貸撮合規模只有260 億，根據央行的統計數據，22 年人民幣貸款增加約21 萬億。而銀行財富管理領域也是幾十萬億的市場規模。目前，BaaS 業務是公司的規模增長中樞。
目前，從市場競爭表現來看，公司在智能評分SaaS 領域已成爲龍頭公司，並延展到其他非金融領域，而AI 智能銷售領域在快速成長，我們看好其規模和利潤雙成長的持續動能。
風險提示：公司大數據管理使用的規範性，數據安全導致的突發事件影響公司聲譽；其他金融AI 公司的競爭壓力，導致公司收入和淨利潤不及預期的風險；銀行客戶對外採服務的依賴性變化，導致公司丟失大客戶，進而影響公司業績的風險；其他金融政策性風險。