2024年2月5日,潤貝航科獲中郵證券買入評級,近一個月潤貝航科獲得1份研報關注。
研報預計公司2023-2025年的歸母淨利潤分別爲0.95、1.21、1.69億元。研報認爲,公司處於航材產業鏈,從業務分類看涵蓋航材分銷和自研航材兩類業務,從客戶類型看服務在役飛機運維市場和新飛機制造市場兩大市場。面向航空運維市場的航材分銷業務是公司的基本盤,隨民航景氣度恢復較快增長;面向新飛機制造市場的航材分銷業務受益於C919生產交付提速的發展機遇;自研航材業務方面,公司較早開始佈局航材國產化,產品品類不斷豐富,生產基地逐漸成形,市場空間廣闊。
風險提示:國內航空運輸行業恢復不及預期;匯率波動等因素影響導致的採購價格上漲;自研自產業務發展不及預期;國產大飛機發展不及預期。