事件：2024年1月30 日公司發佈《關於股東解除表決權委託暨權益變動的提示性公告》，公司控股股東紫金礦業及其全資子公司和公司股東龍淨實業解除表決權委託，合計表決權由29.36%變更爲19.46%。
紫金礦業表決權比例下降，仍保持控股股東地位。2022 年 5 月 8 日，紫金礦業與龍淨實業、西藏陽光瑞澤、鑫拓誠等簽署《關於福建龍淨環保股份有限公司的控制權轉讓協議》，並約定將其持有合計1.07 億股的表決權委託予紫金礦業，本次權益變動前，紫金礦業及其全資子公司持有公司股份2.10 億股，佔公司總股本比例爲 19.46%，合計控制公司有表決權股份 3.17 億 股，佔公司總股本比例爲 29.36%。2024 年 1 月 29 日紫金礦業與龍淨實業及其一致行動人鑫拓誠、林騰蛟、吳潔共同簽署了《<關於福建龍淨環保股份有限公司的控制權轉讓協議>補充協議》，龍淨實業及其一致行動人因解除表決權委託，其合計表決權比例由 0%變更爲 9.91%，並承諾本協議簽訂生效之日起 18 個月內，不以大宗交易、協議轉讓或競價交易等方式主動減持龍淨環保股份。
控股股東通過二級市場持續增持彰顯信心，公司在手資金充沛且現金流穩健。2022 年8 月至2024 年1 月期間紫金礦業全資子公司已通過集中競價交易累計增持公司股份4974.70 萬股，其中2023 年10 月26 日以來，公司已分四次累計增持4040.74 萬股，其中10 月26 日-11 月2 日紫金礦業累計增持149.47 萬股，11 月13 日-12 月7 日紫金投資累計增持1081.53 萬股，12 月15 日-12 月22 日紫金投資累計增持1711.81 萬股，12 月25 日-1 月22 日紫金投資累計增持1097.93 萬股，通過二級市場增持彰顯控股股東對公司發展前景的堅定信心不動搖。同時截止2023Q3末，公司貨幣資金23.67 億元，2023Q1-3 經營性現金流量淨額爲5.79 億元，同比+125.03%，在手資金較爲充沛，經營性現金流穩健。
盈利預測：給予公司“中性”評級。根據公司最新經營情況，同時考慮目前公司商譽體量較大存在減值風險，下調公司盈利預測，預計2023-2025 年實現營業收入104.87/138.53/148.22 億元（ 前值爲123.12/158.68/177.29 億元），實現歸母淨利潤6.51/7.43/9.13 億元（前值爲8.86/11.42/14.49 億元），對應PE 爲16.83x/14.73x/12.00x。
風險提示：國內外宏觀形勢變化超出預期，訂單獲取不及預期，風光電儲能項目審批與建設進程不及預期，盈利預測與估值模型不及預期