2月4日，河鋼資源獲首創證券買入評級，近一個月河鋼資源獲得1份研報關注。
研報預計2023年實現歸母淨利潤8.5-10.5億元，同比增長27.57%-57.59%；扣非後歸母淨利潤爲8.56-10.56億元，同比增長27.5%-57.29%。2023年鐵礦石活躍合約年均價爲847元/噸，較2022年增長10.3%。2023年長江有色1#銅年均價爲68402元/噸，較2022年增長1.3%。2023年澳大利亞(紐卡斯爾)-青島海峽型海運費均價爲13.37美元/噸，較2022年下降10.7%。預計2024年底全面建成投產，二期設計產能1100萬噸，品位爲0.8%，考慮到損耗、回收率問題，預計年產7萬噸金屬銅。預計2024年鐵礦石及銅市場保持供需緊平衡格局，價格預計進一步上移。
研報認爲，公司主營產品磁鐵礦、銅及蛭石，磁鐵礦高品位低成本生產穩定，銅礦二期項目放量在即提升成長性。供給約束下，銅及鐵礦石價格有望進一步走高，公司將顯著受益。
風險提示：主營產品價格大幅回落，項目進度及產量釋放不及預期。