1月31日,華圖山鼎獲信達證券買入評級,近一個月華圖山鼎獲得7份研報關注。
研報預計公司23年預計實現收入2.0~2.9億元,同增87.2%~171.4%;預計實現扣除後收入(扣除接受關聯方委託交付存量課程產生的收入)1.25~1.8億元,同增21.2%~74.5%;預計實現歸母淨虧損0.58~1.0億元,上年同期爲盈利0.1億元;預計實現扣非後淨虧損0.65~1.2億元,上年同期爲盈利0.08億元。23Q4,預計實現收入1.6~2.5億元,同增290.0%~515.0%;預計實現歸母淨虧損0.5~1.0億元。研報認爲,非學歷教育業務開展按部就班,並帶來收入貢獻。公司23Q4收入翻倍式增長主要因爲23年11月開始,通過全資子公司華圖教育科技逐步開展非學歷類培訓業務,主要包括國家及地方公務員、事業單位招錄考試培訓、醫療衛生系統的招錄培訓及其相應的資格證考試培訓。截至23年12月末,已在全國範圍內設立300餘家分公司並均已開展培訓業務,共計培訓學員超過5萬人次。截至24年1月30日,已設立346家分公司。
風險提示:招生人數不達預期,造成公司收入和利潤不達預期;宏觀經濟下行的風險;關鍵業務人員流動的風險。