利潤端實現快速增長。2023 年1 月22 日，公司發佈2023 年度業績預告。
公司預計2023 年實現歸母淨利潤9.50-10.50 億元，同比增長349% - 375%；扣非淨利潤10.10-11.10 億元，同比增長121% - 142%。
收單硬件雙重增長。2023 年，公司緊密圍繞既定發展戰略和經營目標，持續優化經營策略，搶抓機遇，經營業績實現較好增長。在商戶運營及增值服務方面，公司重點把握國內線下消費復甦的有利條件，不斷優化成本結構，盈利能力保持較快增長，2023 年全年實現支付服務交易規模超 2.5 萬億，較2022 年同期增長超 7%；智能終端集群方面，公司繼續把握海外移動支付快速發展機會，持續提升優勢地區的市場佔有率並進一步加強海外業務的本地化部署，經營業績保持持續增長。
全球POS 機出貨量躍居第一。根據國通星驛公衆號援引尼爾森發佈的2022年全球收單及POS 機具市場情況報告，2022 年全球各類POS 機具出貨量達1.483 億臺，同比增長4.5%。各大POS 廠商的排名發生較大變動，其中，新大陸以8.3%的市場份額躍居全球第一，出貨量同比增長接近10%。隨着全球化戰略的不斷推進，爲更好地滿足當地市場需求，公司持續加大全球化投入，先後在中國香港、巴西、新加坡等地設立分公司，並在全球範圍內建立了若干個業務發展服務中心，不斷提升本地化的服務能力。擁有國內外4家工業4.0 智能化生產基地，憑藉高研發投入，強供應鏈交付，全場景建設的核心競爭力，已爲全球客戶提供立體化全過程服務，將支付網絡延伸至世界各地。
積極響應259 號文落地工作。2023 年9 月，中國人民銀行召開加強支付受理終端及相關業務管理工作會，會議指出，中國人民銀行高度重視收單市場管理和發展，深化支付供給側結構性改革，不斷夯實制度框架，淨化支付市場環境。2023 年11 月，全資子公司國通星驛發佈《星驛付關於規範落實259號文相關管理要求的通知》，提出：爲貫徹落實中國人民銀行發佈的《中國人民銀行關於加強支付受理終端及相關業務管理的通知》（銀髮（2021）259號）的要求，福建國通星驛網絡科技有限公司積極響應，在中國人民銀行及清算機構的指導下，已全面完成259 號文相關管理要求的落實工作，即全面實現“一機一碼”、準確上送交易信息等核心要求。我們認爲，“259 號文”加速落地、行業合規度提升，有助於行業集中度提升，公司作爲第三方支付龍頭，有望受益。
盈利預測與投資建議：我們認爲，考慮到線下消費持續復甦帶動支付流水增長、硬件設備出海發展迅速，我們預計公司2023/2024/2025 歸母淨利潤分別爲10.06/12.55/15.07 億元，同比分別增長363.45%/24.75%/20.14%，EPS 分別爲0.97/1.22/1.46 元，給予2024 年動態PE 20-25 倍，6 個月合理價值區間爲24.44-30.50 元，維持“優於大市”評級。
風險提示：行業監管政策變化，海外機具出貨及境內收單恢復低於預期。