金吾財訊 | 中泰證券報告指，2023年諾輝健康(06606)常衛清系列產品預計實現營業收入11.93億元，同比增長235%，預計實現收入確認量104.08萬份，同比增長188%。目前公司在結直腸癌早篩市場的銷售、市場、運營和研發等管理體系均進入穩態發展，足以有效支撐來縱向和橫向的商業拓展，與此同時，常衛清在公立醫院准入和上量顯著提速，也爲2025年常衛清市場滲透率5%的增長目標夯實基礎。
2023年末，公司應收賬款餘額約14.68億元，其中超過70%來自過去6個月的收入，賬齡低於90天的應收款約4.52億元，佔公司應收款比例大約31%。公司持續加強應收賬款管理，報告期內資金回籠顯著加快，預計2024年回款金額有望持續快速提升，促進公司報表質量不斷優化，實現健康可持續增長。
該行指，考慮公司是國內癌症早篩頭部上市公司，市場空間大、競爭格局好、業績增速快，具有較好的稀缺性，維持“買入”評級。