1月18日,廣匯物流獲東吳證券買入評級,近一個月廣匯物流獲得3份研報關注。
研報預計,廣匯物流的鐵路物流板塊未來3年運能大幅增長。此外,公司向下遊延伸佈局廣元、柳溝、寧東和明水等四大綜合能源物流基地,將在一定程度上作用於提高原有鐵路運輸業務週轉率,同時也爲整體業績增添又一驅動力。根據公司公告,目前柳溝基地年煤炭運營量達1200萬噸;廣元、寧東基地正在籌備建設中,測算項目達產後近期每年將分別貢獻毛利1.87和2.14億元,遠期將分別貢獻毛利3.13和2.61億元。研報認爲,廣匯物流業績彈性較強,首次覆蓋給予“買入”評級。
風險提示:需求下滑致使週轉量低於預期;將淖鐵路項目建設進度低於預期;煤價大幅下跌。