大摩認爲，2023下半年行業增長將出現分化，其中香港電訊(06823)的增長最爲明顯和穩定。
智通財經APP獲悉，大摩發佈研究報告稱，雖然估值重估是利好所有高股息率的電訊公司，但建議關注行業領頭羊香港電訊(06823)，指其2023年8.5%股息率吸引，考慮到未來盈利和股息增長的韌性，預計2022-2025年每股股息年複合增長率達4%，重申對香港電訊的“增持”評級，目標價10.5港元，意味著股息率將達到7%。此外，該行認爲香港移動通訊業的競爭格局趨穩，寬帶通訊的競爭格局亦正在改善，但認爲2023下半年行業增長將出現分化，其中香港電訊的增長最爲明顯和穩定。
該行提到，同時將數碼通(00315)目標價由4.7港元下調4%至4.5港元，下調數碼通服務收入預測，以反映本地服務ARPU更溫和的增長，部分被好過預期的漫遊服務復甦抵銷，2024年6月底止每股盈利預測降至0.43元，較此前預測分別低9%，維持“與大市同步”評級。