2024年1月10日,蓮花健康獲華鑫證券買入評級,近一個月蓮花健康獲得2份研報關注。
研報預計公司2023年預計實現歸母淨利潤1.2-1.5億元,同增160%-225%;扣非歸母淨利潤1.15-1.35億元,同增84%-116%。對應2023Q4預計實現歸母淨利潤0.25-0.55億元,同比扭虧爲盈;扣非歸母淨利潤0.22-0.42億元,同增68%-224%。研報認爲,公司通過堅持固本創新、持續深化改革,推動經營發展持續向好,實現2023年淨利潤大幅增長。公司經營管理層以“品牌復興戰略”爲指引,以市場爲導向,持續優化營銷網絡佈局、開展數字營銷業務。產品上,公司推進味精主業渠道下沉,深挖存量市場,實現市場佔有率進一步提升,並藉助主業協同優勢賦能復調業務渠道開拓,其中松茸鮮與零添加醬油自2023年推出以來實現快速放量。組織上,公司通過實施股權激勵計劃+優化薪酬結構+建立賽馬機制等措施提高人效,同時公司持續深化改革,着力打造開放式創業型合夥人機制平台,與員工和合作夥伴共同分享公司平台資源,爲公司發展注入新動力。供應鏈端,公司持續優化物流配送線路,並結合工廠位置積極調研適配的運輸方式,生產、採購、物流等各主要運營環節週轉效率實現較大提升,運營管理降本增效。
風險提示:宏觀經濟下行風險、食品安全風險、主業增長不及預期、成本上漲風險。