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太平洋证券:首予环球医疗(02666)“增持”评级 收购完备布局新风口

太平洋證券:首予環球醫療(02666)“增持”評級 收購完備佈局新風口

智通財經 ·  01/09 14:23

太平洋證券預計環球醫療(02666)2023-2025年EPS分別爲1.03/1.19/1.34元。

智通財經APP獲悉,太平洋證券發佈研究報告稱,首予環球醫療(02666)“增持”評級,隨着疫後人們對健康生活需求上升,醫療健康領域將位於顯著增長期,政策支持下,穩健基本面和行業板塊的高成長性將助力公司延續高質高動能發展,該行預計公司2023-2025年EPS分別爲1.03/1.19/1.34元。公司近日發佈2023年三季度報,前三季度營業收入同比增長15.0%,利潤同比增長5.7%。

報告主要觀點如下:

醫療健康業務:

1)收入利潤穩步增長,醫療健康板塊持續向好。截至中報披露,公司醫療健康業務及金融業務營收分別實現36.46億元、29.88億元,同比增長33.8%、0.02%,醫療健康服務佔比提升7.29%至54.96%。前三季度急診人數、體檢人數及出院總人數同比分別增加16.5%、13.3%、19.3%。

2)多項收購投資推進,完善醫療體系佈局。第三季度,專科方面已完成畢士大腎病專科醫院和海陽森之康醫院的併購。10月份,公司收購醫療設備第三方維保龍頭凱思軒達,進一步提升公司在設備全週期管理業務的競爭力。據公司12月公告,公司擬收購長征醫院等標的,進一步整合醫療機構間資源,加快腎臟科、牙科及中醫等專科在基層醫療機構的佈局,有望實現內涵式發展與外延式擴張雙線並行。

金融業務:

作爲公司持續發展“壓艙石”發展穩定,前三季度受美加息、地緣政治不確定性影響,全球經濟不確定性較大,淨息差與淨利差受境外融資成本影響略有下降;公司優先風險管控,優化融資結構以實現資產質量穩健,21-23年全資子公司環球租賃已先後7次發行中期票據共計35億元。

風險提示:國內外經濟環境不確定性;地緣政治挑戰;醫療行業監管收緊等。

譯文內容由第三人軟體翻譯。


以上內容僅用作資訊或教育之目的,不構成與富途相關的任何投資建議。富途竭力但無法保證上述全部內容的真實性、準確性和原創性。
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