海通国际发表评级报告，预计东亚银行(00023.HK)贷款全年依然为负增长为降2.5%，2023年上半年贷款增长为3.2%，而2023年下半年的1个月香港银行同业拆息均值超过5%，虽然有利于贷款端定价，但预计往来及储蓄存款(CASA)占比仍然继续下滑拖累负债端成本，最终导致净息差很难进一步大幅上升，而是高位走平。
该行表示，东亚银行2023年上半年净息差预测为2.01%，2023年全年净息差则为2.06%。而历史数据显示加息结束后，净息差并不会迅速下跌，故预计2024年净息差可能仍保持高位，较为明显的净息差下行或发生在2025年。
海通国际指，在资产质量方面，内房依然是影响其计提减值损失也即信贷成本的最主要因素，故预计2023年下半年信贷成本和不良率大概率继续恶化，2024年和2025年有可能缓慢好转，预料2023年信贷成本约97个基点，而不良率升至2.76%，料资产质素改善需时。
该行预计，东亚在2023年至2025年归母净利润增速分别为升24.5%、升14.2%、降1.6%，并将其目标价由14.42元下调至11.91元，维持其评级为「优于大市」。(ca/)
~