萬國數據-SW(09698)維持全年業績目標指引不變。
智通財經APP獲悉，國泰君安發佈研究報告稱，維持萬國數據-SW(09698)“增持”評級，新增2024-2025年經調整EBITDA預測爲51.29/59.38億元。公司業績符合預期，維持全年業績目標指引不變。國內業務新獲兩筆超大規模訂單，業績保持穩定增長。國際業務需求快速增長，佈局持續深化。
國泰君安主要觀點如下：
業績符合預期，維持全年業績目標指引不變。
2023Q3淨收入爲25.190億元人民幣(3.453億美元)，同比增長6.4%;調整後EBITDA爲11.263億元人民幣(1.544億美元)，同比增長5.6%，經調整EBITDA率爲44.7%。
國內業務新獲兩筆超大規模訂單，業績保持穩定增長。
Q3國內業務收穫兩筆超大規模訂單，均來自國內大型互聯網企業在萬國數據廊坊數據中心的簽約。Q3數據中心運營面積增加近23,000平方米，其中包括位於廊坊的新建數據中心，總使用面積約8,000平方米，已獲100%簽約。公司預計將在今年第四季度繼續投入約20,000平方米的運營面積，其中一半來自國內，且已獲100%簽約。
國際業務需求快速增長，公司佈局持續深化。
在中國香港地區，萬國數據首座自建數據中心香港一號正式投入使用，近100%簽約。此外，香港二號數據中心正加速建設，預計將在近期獲得客戶預訂。在馬來西亞，位於萬國數據努沙再也科技園超大規模數據中心園區的NTP1正式投入運營。在新加坡，公司正在對首座數據中心項目的選址做最終商定，該數據中心將在2026年前投運。在印度尼西亞，公司與印尼主權財富基金INA簽約，成立合資公司並共同在印尼開發數據中心項目。雙方正就巴淡島的首個項目進行合作以啓動相關基礎設施的建設。