金吾財訊 | 東方證券報告指，小米集團-W(01810)三季度毛利率達22.7%，單季毛利率再創公司披露的17年以來的新高。公司前三季度營業收入和營業利潤分別爲1977億元和150億元，前三季度實現經調整淨利潤144億元，同比增長104%。
公司手機業務三季度收入爲416億元，環比增長約14%。據Canalys數據，本季度全球智能手機出貨量同比下跌1%的情況下，小米手機出貨量同比增長4%到41.8萬臺，市佔率同環比均提升，位居全球第三。
該行預測公司23-25年每股收益分別爲0.65/0.67/0.72元（原23-25年預測分別爲0.62、0.64、0.68元，主要上調了手機業務毛利率預測），維持可比公司23年29倍PE估值，對應目標價爲20.67港幣（人民幣港幣匯率採用1：1.090），維持買入評級。