維持金山雲跑贏行業評級,目標價6.5美元
智通財經獲悉，中金發佈報告稱，金山雲(KC.US)毛利率有望持續改善，維持跑贏行業評級及目標價6.5美元。報告表示，金山雲毛利率持續環比改善，展望年內經調整EBITDA 利潤率轉正。2023 年三季度，公司毛利率12.1%，同比/環比改善6/1ppt，其中公有云毛利率同比改善6.3ppt 至4.7%（得益於業務及客戶結構優化）；行業雲毛利率同比改善1.1ppt 至24.2%（得益於精選優質項目）。當季，公司經調整EBITDA 利潤率-2.8%，同/環比分別改善7.5/0.6ppt。