①三季度恒生指数调整结果怎么样?②此次调整,哪些个股受益?③哪些个股将调入港股通?
财联社11月21日讯,上周五恒生指数公司公布三季度指数调整结果,其中$理想汽车-W (02015.HK)$和$药明康德 (02359.HK)$纳入恒指,而恒生国企与恒生科技无纳入剔除。
对此中金公司指出,基于Bloomberg汇总,追踪恒生指数的ETF资金规模约为247.7亿美元,追踪国企和$恒生科技指数 (800700.HK)$的ETF规模分别约为56.3亿美元和153.7亿美元。结合上述成分和股权重变化,他们测算潜在被动资金流向。
注:追踪恒生指数、恒生国企指数和恒生科技指数的ETF基金规模恒生指数:被动资金流入所需时间最多的理想汽车-W和药明康德预计分别需要4.0天与2.3天。相反,由于$汇丰控股 (00005.HK)$超过8%的权重上限而被重置(当前权重8.37%),预计将带来0.8天左右的被动资金流出。同时,$电能实业 (00006.HK)$、$港铁公司 (00066.HK)$与$九龙仓置业 (01997.HK)$等因权重下调,被动资金流出也需要0.5天左右。
恒生国企:由于权重增加,$美团-W (03690.HK)$预计将带来6810万美元流入,流入时间约为0.2天。资金流出中,$海底捞 (06862.HK)$由于权重降低,预计将带来450万美元的被动资金流出,预计需要0.15天左右。
恒生科技:由于权重增加,被动资金流入所需时间最多的为$微博-SW (09898.HK)$、$蔚来-SW (09866.HK)$和$京东集团-SW (09618.HK)$,预计分别需要4.4天、1.9天和1.4天左右。另外,由于$小米集团-W (01810.HK)$超过8%的权重上限而被重置(当前权重11.14%),预计将带来约4.8亿美元的被动资金流出,所需流出时间约为3.0天。
港股通标的调整:预计Keep与$途虎-W (09690.HK)$符合沪港通纳入条件
由于此次是季度指数调整,因此对半年度系统性调整一次的$恒生综合指数 (800701.HK)$而言,只有符合快速纳入机制股票才考虑纳入。中金根据此次恒生综指调整情况结合港股通纳入要求,预计Keep与途虎-W或符合港股通纳入范围。
调整后指数特征:恒指继续扩容;恒指大消费和医疗保健业覆盖度有所提升
指数扩容:此次调整后,恒指成分股由80支增加至82支。根据恒指公司2021年3月发布的咨询结果,恒生指数成分股将在2022年中前增加至80支,最终固定在100支,目前仍在朝此目标扩容中。
行业代表性:大消费和医疗保健业市场覆盖度有所提升。参照恒指公司的对行业分类(即7个行业分类),此次恒指调整后,非必需性和必需性消费以及医疗保健业的覆盖度分别从47.8%和34.2%提升至52.6%和36.2%。
注:此次调整后,恒指消费及医疗保健业市场覆盖度有所提升行业占比:可选消费占比提升显著。此次调整后,恒指新经济市值占比达到50.2%,相较当下48.4%提升超过1.8ppt(千分之一),主要受益于可选消费板块提升2.1ppt。
注:恒指内部,消费与资讯科技业在恒指中的比重有所提升,但金融业比重有所下降
注:恒生指数优化后新经济板块占比超过50%调整时间表:12月4日正式生效
上述指数调整结果将于12月4日(星期一)正式生效。在此期间,部分主动型资金仍不排除会根据调整公布结果采取一定的套利操作,但被动资金为了最大程度减少追踪误差将选择在生效前一个交易日(即12月1日)调仓。中金预计届时相关股票成交或将会出现远大于平时的“异常放量”情形,特别是在尾盘。
编辑/Corrine
①三季度恒生指數調整結果怎麼樣?②此次調整,哪些個股受益?③哪些個股將調入港股通?
財聯社11月21日訊,上週五恒生指數公司公佈三季度指數調整結果,其中$理想汽車-W (02015.HK)$和$藥明康德 (02359.HK)$納入恒指,而恒生國企與恒生科技無納入剔除。
對此中金公司指出,基於Bloomberg彙總,追蹤恒生指數的ETF資金規模約爲247.7億美元,追蹤國企和$恒生科技指數 (800700.HK)$的ETF規模分別約爲56.3億美元和153.7億美元。結合上述成分和股權重變化,他們測算潛在被動資金流向。
注:追蹤恒生指數、恒生國企指數和恒生科技指數的ETF基金規模恒生指數:被動資金流入所需時間最多的理想汽車-W和藥明康德預計分別需要4.0天與2.3天。相反,由於$匯豐控股 (00005.HK)$超過8%的權重上限而被重置(當前權重8.37%),預計將帶來0.8天左右的被動資金流出。同時,$電能實業 (00006.HK)$、$港鐵公司 (00066.HK)$與$九龍倉置業 (01997.HK)$等因權重下調,被動資金流出也需要0.5天左右。
恒生國企:由於權重增加,$美團-W (03690.HK)$預計將帶來6810萬美元流入,流入時間約爲0.2天。資金流出中,$海底撈 (06862.HK)$由於權重降低,預計將帶來450萬美元的被動資金流出,預計需要0.15天左右。
恒生科技:由於權重增加,被動資金流入所需時間最多的爲$微博-SW (09898.HK)$、$蔚來-SW (09866.HK)$和$京東集團-SW (09618.HK)$,預計分別需要4.4天、1.9天和1.4天左右。另外,由於$小米集團-W (01810.HK)$超過8%的權重上限而被重置(當前權重11.14%),預計將帶來約4.8億美元的被動資金流出,所需流出時間約爲3.0天。
港股通標的調整:預計Keep與$途虎-W (09690.HK)$符合滬港通納入條件
由於此次是季度指數調整,因此對半年度系統性調整一次的$恒生綜合指數 (800701.HK)$而言,只有符合快速納入機制股票才考慮納入。中金根據此次恒生綜指調整情況結合港股通納入要求,預計Keep與途虎-W或符合港股通納入範圍。
調整後指數特徵:恒指繼續擴容;恒指大消費和醫療保健業覆蓋度有所提升
指數擴容:此次調整後,恒指成分股由80支增加至82支。根據恒指公司2021年3月發佈的諮詢結果,恒生指數成分股將在2022年中前增加至80支,最終固定在100支,目前仍在朝此目標擴容中。
行業代表性:大消費和醫療保健業市場覆蓋度有所提升。參照恒指公司的對行業分類(即7個行業分類),此次恒指調整後,非必需性和必需性消費以及醫療保健業的覆蓋度分別從47.8%和34.2%提升至52.6%和36.2%。
注:此次調整後,恒指消費及醫療保健業市場覆蓋度有所提升行業佔比:可選消費佔比提升顯著。此次調整後,恒指新經濟市值佔比達到50.2%,相較當下48.4%提升超過1.8ppt(千分之一),主要受益於可選消費板塊提升2.1ppt。
注:恒指內部,消費與資訊科技業在恒指中的比重有所提升,但金融業比重有所下降
注:恒生指數優化後新經濟板塊佔比超過50%調整時間表:12月4日正式生效
上述指數調整結果將於12月4日(星期一)正式生效。在此期間,部分主動型資金仍不排除會根據調整公佈結果採取一定的套戥操作,但被動資金爲了最大程度減少追蹤誤差將選擇在生效前一個交易日(即12月1日)調倉。中金預計屆時相關股票成交或將會出現遠大於平時的“異常放量”情形,特別是在尾盤。
編輯/Corrine