來源:智通財經
作者:趙錦彬
近日,“股神”巴菲特旗下的$伯克希爾-A (BRK.A.US)$/$伯克希爾-B (BRK.B.US)$公佈了最新的持倉報告,而其中的倉位調整讓部分分析人士看到了預警信號。
根據伯克希爾最新提交的持倉報告顯示,該機構在第三季度出售的資產多於買入的資產,鑑於其令人印象深刻的過往記錄,散戶投資者應該對此保持警惕。
Portfolio Wealth總裁Lee Munson在接受採訪時表示:“他傳達的信息是要謹慎……我認爲他看到了明年的麻煩。”
Munson補充道:“他沒有看到任何令人叫好的交易……很難找到估值合理的好公司。”
事實上,自1月1日以來,巴菲特合計出售了價值約236億美元的股票,這使其成爲今年的淨股票賣家。這與他在2022年的投資組合調整形成了鮮明對比,當時他是淨股票買家。
與此同時,根據伯克希爾公佈的第三季度業績,截至季度末,該公司持有的現金總額達到1572.4億美元(約11480億元人民幣),這一數字創下了歷史新高。
過高的估值可能是該公司選擇不進行大型交易的原因。紐約投行Keefe, Bruyette & Woods股票分析師Meyer Shields表示,如果估值沒有隨着利率的上升而下降,“那麼正確的做法就是什麼都不做”。
晨星分析師Greggory Warren表示,巴菲特最近的決定反映了他堅定的“耐心”,而這位奧馬哈先知自己也強調過,耐心是成功投資的關鍵。
“紀律使伯克希爾避免犯下重大錯誤,”Warren稱,“他們現在的現金餘額是因爲他們沒有做出很多愚蠢的決定。”
持倉報告顯示,伯克希爾在第三季度清倉$通用汽車 (GM.US)$、$寶潔 (PG.US)$和$強生 (JNJ.US)$等公司,同時減持了對$惠普 (HPQ.US)$、$亞馬遜 (AMZN.US)$和$雪佛龍 (CVX.US)$的股份。
另外,伯克希爾第一重倉股依然是$蘋果 (AAPL.US)$,該股佔其投資組合比例爲46.84%,持倉數量較上季度沒有變化。除了雪佛龍外,巴菲特的前五大重倉股持倉數量均較上季度沒有變化。
一位分析師對此表示,這是一種投資策略,表明他對自己看好的股票信心堅定。
Wedbush高級股票分析師Dan Ives在接受採訪時表示:“巴菲特認爲通用汽車和其他公司的前景黯淡,而蘋果的前景一片光明。這是蘋果增長故事下一階段的開始,巴菲特知道……在現在出售蘋果就像在泰勒·斯威夫特的演唱會上唱完第一首歌就離開一樣。”
今年以來,伯克希爾的A類和B類股票累計上漲約16%,相比之下,同期$標普500指數 (.SPX.US)$累計上漲17.5%。
編輯/tolk