金吾財訊 | 招銀國際發研報指，匯量科技(01860)3Q23業績基本符合預期，收入同比增長26%（略低於此前預測），調整後淨利潤爲410萬美元（符合預期）。Mintegral營收增速加快至28%（vs.2Q23增速爲14%），其中中重度遊戲營收佔比提升至32%（2Q23爲31%）。ROAS系統方面，算法優化在穩步推進，但IAP起量預計仍需時間。
該行預計，公司FY24/25利潤率將繼續提升（預計調整後淨利潤率分別爲2.6%/2.7%），源於熱雲的減虧以及廣告效率的提升。該行維持對FY24/25的盈利預測以及買入評級，目標價由6.3港元下調至6.0港元（對應2023/24年1.2/1.1倍市銷率，或2024年37倍市盈率，2023-25年利潤CAGR爲41%）。