11月15日,香農芯創穫中航證券買入評級,近一個月香農芯創穫得1份研報關注。研報預計公司2023年-2025年營收爲135.17億元/148.54億元/166.14億元,歸母淨利潤爲3.40億元/3.78億元/4.29億元。研報認爲,香農芯創作爲電子元器件分銷商,佔據原廠線的代理優勢以及強大的客戶資源。第三季度毛利率提升,扣非歸母淨利潤環比增長,顯示出業績正逐步向好。公司深耕存儲器分銷業務核心,市場復甦和新產品需求預計將推動盈利能力提升。此外,海普存儲的成立有助於推進企業級存儲產品國產替代進程,打破國產化率低的市場格局。
風險提示:行業競爭加劇風險、終端需求不及預期風險、供應商依賴風險等。