①景林、高瓴、高毅，以及王亞偉所管理的千合資本的投資重點仍集中在中概股，而李錄管理的喜馬拉雅資本在第三季度完全沒有動作；
②對於近期大熱的AI熱潮和電商消費領域，有人持續加倉，有人卻選擇急流勇退；
③對於近期表現不佳的電動汽車行業，也有基金小幅減倉探底。
截至11月15日，國內投資者們最爲熟悉的幾位中國私募基金經理在美股市場上的持倉動向終於明晰。
在景林率先披露13F報告後，高瓴、高毅，以及王亞偉所管理的千合資本和李錄管理的喜馬拉雅資本等都在截止期限前完成了披露。
通過綜合整理分析這些大型投資機構的13F報告，我們可以一窺這些投資大佬們對於近期熱炒的投資概念及不同行業前景的態度。
不過需要說明的是，13F報告僅要求基金披露美股多頭持倉，所以並不能完整反應該基金運作的全貌。
私募大佬們在美股市場有何動向？
從第三季度13F報告來看，總體而言，幾家明星私募在美股市場上的投資都主要集中在中概股。
不過管理喜馬拉雅資本的李錄是個例外：被冠以“中國巴菲特”之名的李錄，其美股持倉全部是美國公司（美國銀行、谷歌、伯克希爾、蘋果、EWBC），並且在第三季度完全沒有任何倉位變動。
此外，不同私募的投資領域也有不同側重。
高瓴仍然主要側重於醫藥、IT和非必需品消費，$百濟神州 (BGNE.US)$仍是其最大持倉。
景林、高毅和千合資本均側重於互聯網消費和通信領域，其中景林和高毅的頭號持倉均是$拼多多 (PDD.US)$，而千合資本則在第三季度大幅加倉$百度 (BIDU.US)$、減持$阿里巴巴 (BABA.US)$，使得百度替代阿里巴巴成爲其頭號持倉。
李錄的持倉則更多集中在金融領域，在其6只持倉股中，除了谷歌和蘋果，其他均爲金融類股票，美國銀行是其最大持倉股。
AI芯片熱潮下 國內私募何去何從？
今年以來，人工智能毫無疑問成爲衆多資金熱捧的熱門概念，相關概念股股價也隨之大幅波動。在AI熱潮中，不同私募大佬對其持有不同態度：有人愈戰愈勇，有人激流勇退。
13F報告顯示，王亞偉所管理的千合資本在今年第二季度首次開倉“AI概念股”百度和$英偉達 (NVDA.US)$後，在第三季度繼續增持這兩隻股票，使其躍升爲其前二大持倉。
千合資本前五大持倉
其中，千合資本對百度尤爲看重，在第三季度增持40300股後，目前百度佔其持倉比重已達到超42%，成爲其最大持倉股。
李錄所管理的喜馬拉雅資本則早早就選擇在這一熱潮中急流勇退。早在今年第二季度，李錄便清倉了已經持倉近四年的$美光科技 (MU.US)$。
景林在AI熱潮中選擇擁抱軟件科技巨頭，但似乎並不看好芯片股。第三季度，景林大幅增持$微軟 (MSFT.US)$86萬股，使其躍升爲其第三大持倉，還開倉谷歌88.78萬股。但與此同時，景林又大幅減持英偉達，並且清倉AMD。
景林在大幅增持微軟的同時大幅減持英偉達
相比之下，高瓴和高毅對於AI概念的動作並不多：高瓴僅選擇小幅加倉微軟；高毅仍將微軟作爲其第四大持倉，不過倉位在第三季度沒有變動，此外還少量開倉$台積電 (TSM.US)$。
多數大佬並不看好電商消費前景？
隨着雙11臨近，電商消費同樣是私募大佬們關注的重點。儘管$阿里巴巴 (BABA.US)$、$京東 (JD.US)$等“老牌電商巨頭”股價近期走勢疲弱，但$拼多多 (PDD.US)$、$新東方 (EDU.US)$等“後起之秀”股價仍然表示強勁。
拼多多的股價今年第三季度，拼多多股價大漲41.8%，第四季度截至目前續漲超13%。因直播電商而炒的火熱的新東方也同樣強勁，今年第三季度大漲超48%，第四季度截至目前漲超18%。
不過，鑑於全球疲弱的經濟環境給消費行業帶來潛在的逆風，多數私募似乎對於電商消費行業的短期前景存在擔憂，紛紛選擇在第三季度進行了減持，哪怕是股價靚麗的拼多多和新東方也沒有逃過減持的命運。
第三季度，王亞偉的千合資本選擇大幅減持拼多多和阿里巴巴。其中，阿里巴巴是其此前的頭號重倉股，上一季度曾佔其20%的倉位，在第三季度卻被近乎清倉，僅留下寥寥幾十股。同時，對於拼多多的倉位也斬了超六成，佔其持倉組合比例也從15.21%降至8.44%。
高毅同樣選擇了大幅減持拼多多，其持倉比重從35.3%減持至28.3%。不過，拼多多和$中通快遞 (ZTO.US)$仍是其前兩大持倉。
高瓴似乎也不看好國內電商消費的前景，不僅選擇減持重倉股拼多多和阿里巴巴，並且大幅減持了新東方和京東，減持幅度分別超過了70%和80%。不過，高瓴還小幅增持了$亞馬遜 (AMZN.US)$。
在幾家私募中，唯有景林在第三季度展現出了對國內消費前景的信心：景林第三季度對拼多多進行了超45萬股的加倉，使其持倉佔比從15.7%提升至19.8%，仍保持其第一大持倉的地位。不過，景林也砍掉了將近一半的新東方倉位。
此外值得注意的是，在消費領域，景林還大手開倉$SharkNinja (SN.US)$，買入293.554萬股，佔其投資組合的5.34%，爲第六大持倉。
值得留意的是，SharkNinja是一家今年7月剛剛在紐交所上市的家用電器公司，其背後的大股東是$九陽股份 (002242.SZ)$的大股東王旭寧。
小幅試探電動汽車行業底部
今年下半年，國內外新能源汽車股價多數都不景氣。在$特斯拉 (TSLA.US)$的“價格戰”影響下，整個行業的毛利潤率都遭到壓縮，而特斯拉本身也因爲Cybertruck的推出一拖再拖而股價受損。
在這一背景下，幾位私募大佬們對國內外新能源汽車的興趣似乎並不大。不過，在整個行業股價持續下行的背景下，仍有基金選擇小幅新開倉位，似乎在試圖抄底。
今年第三季度，景林和高瓴都選擇了小幅開倉特斯拉。不過，高瓴僅買入3萬股特斯拉，佔其總倉位的0.17%；景林買入5.23萬股特斯拉，佔其總倉位的0.51%。同時，景林還減持了超過9萬股理想股票，使其佔倉位比重從0.28%降至0.13%。
千合資本新開倉了20.8萬股$蔚來 (NIO.US)$，佔其倉位的7.45%。不過，蔚來股價近期表現並不景氣：在第三季度下跌6.7%後，本季度已經繼續下跌超16%。同時，千合資本還減持了3.4萬股小鵬。
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