格隆汇11月10日｜中金发表报告指，统一首三季净利润按年升28.1%，剔除合肥厂处置收益，估计核心净利润按年增长6%；单计第三季净利润按年11%，符合该行预期。第三季饮料业务在高基数下，销售稳健增长，食品收入跌幅收窄，成本压力缓和令毛利率改善，净利润率按年提升。 该行指，统一10月份饮料业务保持增长，但方便面销售仍然面对高基数压力。公司开始为春节备货，包括预制菜品类，饮料资源投入部分倾斜至餐饮及礼盒包装，预计销售增速自明年1月按月有望逐渐修复。成本方面，目前白糖价格按月回落，预计成本压力有望进一步缓解，利润增速有望继续高于收入表现。考虑到原材料价格仍有不确定性，该行将今明两年盈利预测，分别下调5%及7.2%，由于市场估值下行，目标价下调19%至6.5港元，维持“跑赢行业”评级。