11月8日,聯泓新科獲中泰證券增持評級,近一個月聯泓新科獲得2份研報關注。
研報預計2023年-2025年實現歸母淨利潤分別爲5.1/10.1/13.0億元,同比-42%/+100%/+29%,當前股價對應PE分別爲51.7/25.9/20.1倍。研報認爲,公司前三季度歸母淨利潤同比下滑,主要系2023年EVA粒子價格下滑影響。公司積極佈局POE業務,規劃建設30萬噸/年POE項目,其中一期預計於2025年建成投產。投產後,公司將擁有EVA與POE光伏膠膜料產品,增強核心競爭優勢,增厚公司業績。多產品項目投產在即,有望貢獻24年增量:2萬噸/年UHMWPE、3000噸/年鋰電添加劑、10萬噸/年乳酸-4萬噸/年PLA、1萬噸/年電子特氣等項目投產,進一步擴展公司產品矩陣,提升綜合盈利水平。
風險提示:行業需求不及預期;市場競爭加劇;上游原材料價格波動;產能進展不及預期等。