公司於2023年11月2 日收到控股股東紫金礦業《關於增持龍淨環保股票的告知函》，控股股東紫金礦業全資子公司紫金投資自2023 年 10 月26 日-11 月2 日累計增持149.5 萬股，佔公司總股本的 0.1383%。目前紫金資本及紫金投資合計持有公司股份佔總股本 1.0021%。
評論：
維持“增持”評級。我們維持對公司2023-2025 年的預測淨利潤分別爲13.64、17.98、23.41 億元，對應EPS 分別爲1.26、1.67、2.17 元，維持目標價28.89 元，維持“增持”評級。
控股股東持續增持彰顯信心。1）本次增持後，紫金礦業及其全資子公司共持有公司股份1714.2 萬股，佔公司總股本比例 15.86%；合計控制公司有表決權股份2785.4 萬股，佔公司總股本比例 25.76%。2）紫金礦業將龍淨環保打造爲旗下礦山綠能平台的決心堅定，持續增持彰顯信心。
綠電和新能源業務按期有序推進。1）風光業務方面，公司目前已完成指標備案的項目約2GW，正在推進建設的項目近1G W。2）儲能業務方面：
①龍淨蜂巢儲能電池PACK與系統集成項目已於2023 年8 月28 日竣工投產，新增儲能合同已達12.35 億元；②上杭縣5GWH 磷酸鐵鋰儲能電芯項目廠房已經封頂，即將進入設備安裝階段。3）公司新能源各項業務拓展順利，將繼續依託控股股東的礦山應用場景，大力推動礦山和冶煉風光儲清潔能源業務，積極推進綠色微電網等領域的技術研發。
傳統環保業務訂單充足，基本盤穩固。在煤電新增裝機量高增的趨勢下，公司2023 年前三季度除塵器業務相關訂單增速顯著，前三季度新增工程合同79 億元，期末在手工程合同199 億元，充沛的在手工程合同爲公司業績的持續穩定增長奠定堅實基礎。
風險提示：煙氣設備銷售、固危廢項目經營、新能源業務拓展低於預期等。