11月6日，博騰股份獲華西證券買入評級，近一個月博騰股份獲得5份研報關注。
研報預計2023年-2025年營收從41.26/39.76/49.70億元調整爲38.55/34.07/40.98億元，EPS從1.06/1.09/1.46元調整爲0.89/0.76/1.02元，對應2023年11月02日29.69元/股收盤價，PE分別爲33/39/29倍。研報認爲，小分子原料藥CDMO業務的新籤項目情況延續高速增長，爲未來業績增長奠定基礎。公司在23年前三季度新增國內外新客戶77家，累計爲全球約300家客戶提供小分子原料藥CDMO服務，且23年前三季度已簽訂項目數量592個，同比增長約32%，實現交付項目數量爲448個，同比增長約35%。展望未來，考慮到23年前三季度新增客戶和已簽訂項目數量均呈現向上增長中，我們判斷未來常規業務將繼續呈現向上增長。
風險提示：核心技術骨幹及管理層流失風險、競爭加劇的風險、核心技術人員流失風險、匯率波動風險、新冠訂單執行低於預期。
