中金发表报告指出，中证监于上周五(3日)晚上就《证券公司风险控制指标计算标准规定(修订稿)》公开征求意见；相较于此前市场期待已久的龙头券商试点放宽资本约束，本次修订更加综合全面，充分发挥风险控制指标「指挥棒」作用，推动行业落实全面风险管理要求、提升服务实体经济质效。
该行认为，近年来行业风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率及净稳定资金率四项核心风控指标长期维持在监管标准1.5至2.5倍水平，粗略来看，该行测算此次修订对于连续三年在A类AA级以上的券商风险覆盖率释放空间为20%，连续三年A类的券商风险覆盖率和资本杠杆率释放空间分别为14%及10%；以前十大券商为例，前两项指标距监管上限仍有较大空间、短期提升杠杆的动力更多来自于自身资产端的需求；部分龙头券商净稳定资金率偏紧、此次有所优化。
长期来看，风控指标的优化及内部模型法的潜在应用有助于优质券商实施更全面、精细的风险管理，释放更多资本空间，当好服务实体经济的主力军和维护市场稳定的压舱石，促进行业格局优化和自身高质量发展，实现可达杠杆上限及长期股本回报率(ROE)中枢的提升。