11月5日,中国中冶获华西证券买入评级,近一个月中国中冶获得5份研报关注。
研报预计2023-2025年公司收入6721.46/7645.62/8745.68亿元,预测归母净利润124.18/141.13/176.16亿元,对应EPS0.60/0.68/0.85元/股,对应2023年11月3日3.27元/股收盘价5.46/4.80/3.85xPE。研报认为,中国中冶23Q1-Q3的营收和净利润均实现增长,与市场预期相符。预计公司将继续受益于“一带一路”倡议,海外订单将继续保持高增长,同时,资源板块有序扩张已实现净利润10.1亿元,盈利能力尽管有所承压,但内控管理成效已显示。
风险提示:国际形势发生重大变化,下游需求不及预期,系统性风险等。