11月5日,中礦資源獲中郵證券買入評級,近一個月中礦資源獲得7份研報關注。
研報預計公司2023-2025年歸母淨利潤分別爲26.38/38.85/42.51億元,對應EPS爲3.66/4.84/5.91元,對應PE9.88/7.48/6.13倍。研報認爲,海外鋰礦陸續回國,Q3業績環比提升。Bikita開始發貨鋰輝石,成本有望進一步下降。下半年6萬噸遠期10萬噸,成長性依舊優秀。公司現有年產2.5萬噸電池級碳酸鋰/氫氧化鋰產能,同時正新建年產3.5萬噸高純鋰鹽項目,預計將於2023年四季度建成投產,屆時公司將擁有合計6萬噸/年電池級碳酸鋰/氫氧化鋰的產能。同時公司將持續提高鋰礦資源自給率,繼續擴大新能源原料生產產能,逐步實現10萬噸高純鋰鹽產能且礦資源完全自給。銫銣鹽板塊量價齊升,收入和利潤持續增長。
風險提示:鋰鹽價格大幅波動;公司產能建設不及預期;新能源汽車需求不及預期;海外政治風險。