11月5日,銀邦股份獲中郵證券買入評級,近一個月銀邦股份獲得1份研報關注。
研報預計2023-2025年公司歸母淨利潤爲1.06/1.48/1.95億元,同比增長56.96%/40.01%/31.77%,對應EPS爲0.13/0.18/0.24元,對應PE爲72.59/51.84/39.34倍。研報認爲,鋁熱傳輸材料前景廣闊,新能源熱管理用量不斷提升。2023上半年公司相關產品在新能源汽車領域的營業收入爲6.33億元,佔公司2023H1營業收入的29.53%。在熱管理領域,新能源車熱管理系統對於鋁熱傳輸材料的需求從傳統車的單10KG提升到了單20-25KG,遠期看全球新能源車及儲能電池對於鋁熱傳輸材料的需求增量超過200萬噸,新能源車用鋁軋製材前景廣闊。
風險提示:鋁價大幅波動的風險;產能擴張進度不及預期的風險;市場競爭加劇風險;下游需求不及預期。