11月3日,芯海科技獲安信證券買入評級,近一個月芯海科技獲得2份研報關注。
研報預計公司2023年~2025年收入分別爲4.63億元、7.04億元、9.72億元,歸母淨利潤分別爲-0.88億元、0.15億元、0.54億元。採用PS估值法,考慮到公司研發大幅投入,有望受益國產PC、BMS、MCU等領域客戶,給予2024年10倍PS,目標價49.4元。研報認爲,公司短期業績受宏觀經濟不景氣和行業週期下行影響,但公司保持較高研發強度,積極佈局PC、手機、鴻蒙、BMS、汽車電子等領域,產品及客戶持續高端化,看好其可持續發展。
風險提示:下游需求不及預期風險,市場競爭加劇風險,產品研發不及預期風險。