11月3日,新強聯獲信達證券買入評級,近一個月新強聯獲得4份研報關注。
研報預計公司2023-2025歸母淨利潤分別是4.6、5.3、6.3億元,同比增長44.9%、16.3%、19.0%,截至11月2日的市值對應23-24年PE爲28.7、24.7倍。研報認爲,公司於2023年10月27日發佈2023年三季度報告,前三季度公司實現營收20.9億元,同比+7.1%。歸母淨利潤3.4億元,同比+1.8%;扣非歸母淨利潤2.4億元,同比-27.4%。分季度看,23Q3單季公司實現營收8.8億元,同比+27.1%。歸母淨利潤2.4億元,同比+161.8%;扣非歸母淨利潤1.2億元,同比+33.0%。利潤高增,公司盈利表現優秀。Q3單季度毛利率達到2023年前三季度高點,爲27.6%,同比+2.6pct,環比+2.5pct。歸母淨利潤2.4億元,同比+161.8%,環比+323.7%,淨利潤高增的主要原因來自非經常性損益,Q3非經常性損益爲1.2億元,主要由投資收益構成。
風險提示:風電發展不及預期風險、原材料價格波動風險、行業競爭加劇風險。