23Q3 收入20.28 億，同減14.8%，歸母淨利0.75 億，同增0.5%。
公司23Q1-3 收入58.16 億，同減6.4%，23Q1/Q2/Q3 收入及同比增速17.59億（yoy-5.04%）/20.29 億（yoy+2.4%）/20.28 億（yoy-14.8%）；23Q1-3 歸母淨利2.02 億，同減4.2%，23Q1/Q2/Q3 歸母淨利潤及同比增速0.61 億（yoy-4.4%）/0.66 億（yoy-8.8%）/0.75 億（yoy+0.46%）；23Q1-3 扣非歸母2.04 億，同增1.3%，23Q1/Q2/Q3 扣非歸母淨利及同比增速0.58 億（yoy-6.4%）/0.61 億（yoy-11.5%）/0.84 億（yoy+20.9%）。
23Q1-3 毛利率9.5%同增1.2pct，淨利率3.8%同增0.2pct23Q1-3 銷售費用率1.2%，同增0.3pct；管理費用率（包含研發費用率）2.72%，同增0.3pct，主要系23H1 在數智化、信息化等方面增加投入；財務費用率0.2%，同減0.07pct。
國內外渠道協同發力，金屬飲料罐保持業內領先強公司竭力推動數智化轉型，深化“一總部多基地”管理模式，核心競爭力明顯增強，強化金屬飲料罐細分領域市場的領導地位。同時不斷優化產能佈局，在東部、南部、北部、中部、西部等各地設立了生產基地，在用戶“集中採購，分區供應”的模式下，具有較好的產能佈局優勢。公司堅定推進“內外聯動”國際化戰略，加快推進公司國際化發展進程。
智慧製造管理卓有成效，技術集成創新賦能個性定製公司自主研發的集成ERP 系統、多工廠生產線實時管理系統（MES）、數字化能源管理看板系統等多套信息化管理系統，從原材料、生產、庫存及運輸各環節逐一高標準流程控制，保證用戶產品的質量安全,有效提升管理效率。公司持續推動材料減薄成型技術應用研究；推動國內首條柔性線順利達產，集成數碼印刷與傳統印刷工藝，多維度構建柔性定製能力，滿足客戶多樣化需求。
調整盈利預測，維持“買入”評級
公司目前與包括可口可樂、百事可樂、雪花啤酒、百威啤酒、嘉士伯啤酒、青島啤酒、王老吉、旺旺等國內外知名快消品牌客戶，均建立了長期穩定的戰略合作關係。同時推進開展了雙碳雙控平台的研究開發與示範應用1.0項目，是國內包裝行業首個實現全廠工序級碳數據數字化管理與首個發佈包裝行業低碳技術路線圖的企業。考慮到公司業績（公司23Q1-3 收入58.16億，同減6.4%，歸母淨利2.02 億，同減4.2%），因此我們調整盈利預測。
預計公司23-25 年歸母淨利2.80/3.03/3.36 億元（前值分別爲3.05/3.74/4.23億元），EPS 分別爲0.25/0.27/0.30 元/股，對應PE 分別爲23/21/19x。
風險提示：宏觀環境波動需求不及預期的風險；匯率變動風險；原材料價格波動風險；行業競爭加劇風險。