金吾财讯 | 交银国际发研报指,大唐新能源(01798)3季度盈利同比下跌46%至1.6亿元(人民币,下同),低于该行预期,当中主要差异在于一次性项目。期内发电量同比下跌1.6%,主要受期内风速同比下降影响。另外,该行估计公司在3季度的风光平均电价环比有约每度电0.02元的上升。
目前该行维持公司23-25年新增风光装机1.5/2.2/3.0吉瓦的预测,净负债比率在24-25预计將下降,该行认为公司仍有加快自建项目及进行收购的空间。
该行认为目前估值水平已开始具吸引力,只欠缺新的催化剂带动突破。维持2.25港元的目标价及中性评级。